O Registro.br há alguns anos liberou o registro de domínios com acentuação como: canção.com.br

Entretanto para criar a conta de hospedagem, o nome dos domínios deverão estar convertidos no formato Punycode, em nosso exemplo canção.com.br seria convertida para:
xn--cano-ioax.com.br

O site Punycoder realiza a conversão gratuitamente dos caracteres nativos para Punycode e vice-versa: https://www.punycoder.com